首创证券：艾迪药业（688488）-公司简评报告：创新药销售持续改善，进入快速增长阶段

艾迪药业(688488) 核心观点 事件：公司发布2023年报，2023年实现营业收入为4.11亿元（+68.44%），归母净利润为-7607万元，扣非归母净利润为-8806万元。2024年1季度，公司实现营业收入9289万元（-17.52%），归母净利润为-1361万元，扣非归母净利润为-1738万元。 艾诺米替成功进入医保，销售体系调整到位，2024年蓄势待发。2023年全年，HIV新药合计实现销售收入约7357.88万元（+119.67%），其中艾诺米替片实现收入约4884.38万元，艾诺韦林片实现收入2473.50万元（-26.15%），主要由于复方制剂艾诺米替片的销售的增加使得单方制剂艾诺韦林片的销量减少。2023年末艾诺米替片成功纳入医保目录，同时公司积极调整商业化策略，强化销售团队搭建、学术推广，加大渠道下沉力度，新增患者数从2023年11月起开始反弹，截至年报披露日，使用艾诺韦林片和艾诺米替片的新增患者数增速明显，服药粘性提高，患者数量持续增长。2023年4季度，公司HIV新药实现收入2709万元，环比出现较大增长；2024年1季度，公司HIV新药实现收入3571.12