德邦证券：轻工制造基金重仓跟踪：24Q2持仓处于相对低位，把握细分板块配置拐点

投资要点： 24Q2轻工制造持仓概述：轻工制造基金重仓占比环比Q1下滑，市值占比同环比下降。轻工制造总市值同、环比均下降，重仓比例较24Q1显著下滑。根据wind数据，SW轻工制造总市值下滑，由2024Q1的8723.85亿元降至2024Q2的7687.38亿元，同、环比分别-19.7%、-11.9%，24Q2轻工制造市值占A股比例由2024Q1的1.04%下滑至0.95%。而2024Q2轻工制造基金重仓持股总市值为192.49亿元，同比+12.3%(2023Q2轻工制造基金重仓持股总市值为171.43亿元)，环比-12.0%，持仓占比由24Q1的0.80%下滑至24Q2的0.73%，但持仓占比较23Q2同比提升0.17PCT。 子行业持仓分析：造纸＆家居＆包装印刷均下滑，文娱用品环比Q1提升。1）家居用品板块：重仓环比下降0.08PCT、整体处于低配。2024Q2家居用品板块重仓持股比例环比-0.08PCT至0.29%，其重仓比例处于近3年内较低水平，我们认为家居板块部分企业业绩方面仍有压力，终端需求承压导致资本市场投资情绪下降，但地产政策方面已开始逐步出现积极变化，短期虽有修复但仍