开源证券：万业企业（600641）-公司信息更新报告：2023年IC业务同比高增，业务转型构建长期成长

万业企业(600641) 公司2024Q1业绩同环比下滑，而毛利率显著提升，维持“买入”评级 公司公布2023年报及2024年一季报，2023年实现营业收入9.65亿元，YoY-16.67%；实现归母净利润1.51亿元，YoY-64.32%；扣非净利润0.77亿元，YoY-75.85%；毛利率46.96%，YoY-7.48pcts。此外，2024Q1实现营收0.99亿元，YoY-20.24%，QoQ-51.1%；归母净利润0.05亿元，YoY-94.1%，QoQ-138.04%；扣非净利润0.13亿元，YoY+0.72%，QoQ-10.9%；毛利率77.27%，YoY+24.72pcts，QoQ+53.16pcts。考虑半导体行业景气度处于弱复苏，而公司房地产业务也迈入收尾阶段。我们下调公司2024-2025年盈利预测，并新增2026年盈利预测，预计2024/2025/2026年归母净利润为2.12/3.03/4.35亿元（前值为5.04/6.87亿元），预计2024/2025/2026年EPS为0.23/0.33/0.47元（前值为0.54/0.74元），当前股价对应PE为57.4/