2022年服装辅料行业市场现状分析——服装辅料行业市场集中度有待提高

一、服装辅料行业市场现状

服装消费仍有提升空间，将带动服装辅料市场规模扩张。随着我国居民收入和消费 水平的提高，服装消费支出也在不断增长，2019年我国居民人均衣着类消费支出 1338元，2013-2019年CAGR为4.5%。但与日美等发达国家相比，我国人均服装消 费支出还有很大提升空间，据Bloomberg数据，2020年中国/日本/美国的人均服装消 费支出分别为212.92/901.54/596.46美元，我国人均服装消费支出约为日本的1/3， 不到美国的1/4。随着我国经济的增长，我国人均服装消费支出也将逐渐向发达国家 靠拢，据Bloomberg预测，2025年，我国居民服装消费支出将达4300亿美元，2020- 2025年CAGR约7.61%。另外，全球服装消费支出将达2.40万亿美元，2020-2025年 CAGR约9.02%。随着我国以及全球服装消费市场的增长，我国作为纺织服装供应大国，服装辅料的市场规模也将不断扩张。

图：2013-2020全国人均衣着类消费支出

国产品牌服饰快速发展，带动中高端辅料市场增长。随着居民收入水平和消费水平 的提高，消费结构逐渐改变，对中高档品牌服装的需求不断加大，品牌服装企业的 收入规模不断增长。2013-2019年，申万服装行业的营收规模不断增长，由890亿元 增长到1537亿元，CAGR达9.53%，而同期我国服装类零售额CAGR仅为3.02%，品 牌服装企业的营收增速远超服装类社会消费品零售额增速。国产品牌服饰的快速发 展，也将相应地带动中高档服装辅料市场的进一步扩大，具备综合竞争实力并享有 一定品牌美誉度的规模辅料企业相对更具竞争优势。

图：2013-2019年品牌服装企业历年收入及增速

二、服装辅料行业未来趋势

服装辅料行业经营分散，市场集中度有待提高。服装辅料是纺织服装的配套产品，包括拉链、 纽扣、织带、吊牌、衬布等，具有品类丰富、单价低、体积小、时尚性强等特征，生 产门槛较低，不少工厂在选择供应商时比较关注就近服务与价格因素。服装辅料生 产公司多依托服装公司集群而分布，以中小公司居多，行业集中度偏低。我国是全 球最大的服装、箱包生产制造国，对拉链、纽扣等服装辅料的需求量非常大，目前国 内拉链生产公司约3000家，且主要位于东南沿海的江浙沪和福建、广东等地。随着 消费者中高端服装需求上升、劳动用工成本上升、环保趋严，行业洗牌力度将会加 大，产品品质好、品牌美誉度高、规模和研发实力强的服装辅料公司将获得更多的 市场机遇，市场竞争优势也将更加明显。

纺织服装产业链不断升级并进行全球布局，对辅料供应商的资本实力和管理水平提 出更高要求。纺织服装制造业是为劳动密集型行业，随着中国经济的增长、产业升 级，生产要素成本高企及环保趋严，国际比较优势逐步弱化，纺织服装制造公司面 对激励的市场竞争，一方面不断谋求技术与设备升级，提高自动化能力，以降低人 工的投入，另一方面进行全球化布局，将制造工厂转移至工资水平更低的国家。技 术升级和全球布局需要大量的资本投入和强大的管理能力，这对辅料供应商的技术 和能力也提出了更高的要求，资本实力强、管理水平高的公司的竞争优势将更加明 显，而缺乏资本投入和管理效率差的公司将逐渐落伍。

电商和新零售异军突起，对辅料供应商的柔性制造和快速反应能力提出更高要求。 随着移动互联网的发展，直播电商、社交电商异军突起，新零售快速发展，服装品牌 需要对消费者需求进行灵活快速的反应，并保持较低的库存水平，因此在向上游服 装制造企业采购时多呈现小批量、多批次的特点，对供应商的柔性制造和快速反应 能力提出了更高的要求。以太平鸟为例，太平鸟年均开发上万款时尚服饰投放市场， 零售门店1-2周上一次新品，线上门店一般每周上新速度上，以1-2周的时间完成从设计研发到产品上市。太平鸟积极运用大数据赋能精准设计，持续精进商品管理能力， 不断提升商品快反占比，存货周转天数持续下降，做到小批量快速更迭，畅销及时 追单、滞销则及时止损。另外，国际快时尚巨头ZARA把一件衣服从设计、生产、运 输、上架的时间控制在2周左右，优衣库把产品从设计到交货的生产周期缩短至13天 左右。服装时尚性越来越强，产品生命周期越来越短，以及品牌企业在运营效率方 面的竞争愈加激烈，这对供应商的快速反应能力和订单交期提出了更高要求，供应 商必须具备和品牌企业相匹配的反应速度。