华金证券：电子行业周报：AI&半导体：全球AI基础设施建设进入加速期

投资要点 NVIDIA和OpenAI宣布签署意向书，达成一项具有里程碑意义的合作。双方计划为OpenAI的下一代AI基础设施部署至少10吉瓦的NVIDIA系统，用于训练和运行其下一代模型，从而部署超级智能。为支持数据中心和电力容量部署，NVIDIA计划随着新系统的部署，逐步向OpenAI投资高达1000亿美元。第一阶段部署预计将于2026年下半年在NVIDIAVeraRubin平台上线。10吉瓦相当于400万至500万块图形处理器，约等于英伟达今年的出货总量。 美光科技公告2025财年第四财季业绩。公司实现营收113.2亿美元，同比增长46%，环比增长22%，实现调整后营业利润40亿美元，同比增长127%；调整后的稀释后每股收益为3.03美元，同比增长157%。DRAM收入为90亿美元，同比增长69%，环比增长27%，约占总营收的79%。NAND收入为23亿美元，同比下降5%，环比增长5%，约占总营收的20%；HBM收入增长至近20亿美元。预计2026财年第一财季营收将位于122亿至128亿美元区间。 阿里巴巴正积极推进3800亿的AI基础设施建设，并计划追加更大的投入。9月24日阿里