德邦证券：汽车电子月报：供给修复，需求为王

至暗时刻已过，供给修复需求为王。今年以来受国外俄乌战争宏观环境动荡，国内疫情供应链阻断等因素影响，汽车电子相关产业链公司一度承压。自4月底吉林、上海等汽车产业重镇相继复工复产，各地新能源车免税补贴等促消费相关政策发布，我们预期下半年新能源汽车有望恢复到供需两旺，把握金九银十行情。随着国内疫情好转，本月（5月1日—5月31日）国证电动智能汽车指数累积上涨11.37%，沪深300指数上涨2.30%，涨幅大大领先大市；纽交所全球自动驾驶和电动车指数下降0.35%，标普500指数微涨0.73%。海外厂商行情不振，激光雷达Innoviz厂商新签大单逆势高增。5月美股造车新势力蔚来、特斯拉市值缩水5.0%和12.4%，理想市值逆势增长3.8%。激光雷达板块Luminar下降15.9%，Velodyne下降9.5%，Innoviz官网新闻披露与整车厂达成8年40亿美元订单，单月高增21.6%。国内受复工复产边际修复，个股增幅多在20%+。国内汽车连接器厂商电连技术之前受消费电子影响跌幅较大，5月下跌态势反转大幅增长42%。车企比亚迪高涨21%，国内Tier1厂商中科创达、德赛西威、经纬恒润等涨幅在5