光大证券：医药生物：2022ASCO数据系列点评之一：Enhertu的HER2低表达数据亮眼，维迪西妥单抗开辟新蓝海

Enhertu披露亮眼数据，预期将带来HER2乳腺癌治疗模式变革：第一三共/阿斯利康的HER2-ADC药物Enhertu在2022年ASCO大会上发布DESTINY-Breast04III期试验结果。Enhertu与医生选择化疗相比，将HER2低表达/HR+转移性乳腺癌患者的疾病进展或死亡风险降低了49%，Enhertu治疗患者中位PFS为10.1个月，化疗为5.4个月。在HR阳性疾病患者中，Enhertu组相比化疗组的死亡风险降低了36%，Enhertu组的中位OS为23.9个月，而化疗为17.5个月。目前的HER2靶向药多用于HER2阳性患者，对于HER2低表达的患者则缺乏足够的有效治疗方案，此次Enhertu则为大量的HER2低表达乳腺癌患者提供了新的治疗选择，市场空间非常广阔。此次大会还更新了Enhertu与Kadcyla头对头试验的安全性数据，并未出现新的安全性信号。Enhertu已经在2022年3月提交了国内上市申请并在2022年5月纳入优先审评，国内的ADC企业将直面全球顶尖ADC产品的竞争，如何在Enhertu的HER2攻势下突围，将成为考验国内企业的重大挑战。维迪西妥