华融证券：电子行业新基建：数据中心、扩展现实、工业互联网， 数字经济的三驾马车

“十四五”规划大力发展新基建和数字经济2021年来，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》、《“十四五”新型基础设施建设规划》、《“十四五”数字经济发展规划》等规划相继推出，明确了新基建的建设重点是面向数字经济领域，要求大力发展新基建和数字经济。数据中心是新基建的核心数据中心作为数据框纽和应用载体，是承载着各行各业信息系统的基础设施保障。数据中心是数字经济的基石，也是新基建的核心，人工智能、大数据、云计算、元字宙、物联网等都需要数据中心提供算力及存储。2022年正式启动的“东数西算”工程对我国的数字经济发展有重要的战略意义，是我国全面推进算力基础设施化的重要举措。扩展现实是下一代沉浸式互联网XR主要利用头戴显示、触摸反馈、手势控制等技术，将用户的视觉、触觉、听觉、嘎觉、动作等信息与虚拟世界相连，为用户提供沉浸式的下一代互联网体验。目前的XR设备的发展阶段和早期的智能手机类似，存在内容遗乏、价格较高、体验不佳等诸多缺点。但是随着技术、应用、生态的发展和完善，XR将会提供越来越优质的用户体验。尤其苹果AR产品在近几年有望发布，可能成为引爆产业发展的契机