中银证券：消费电子：Meta2025Connect大会点评-首款AR眼镜正式落地、肌电交互是亮点

2025年9月18日，Meta举办了2025Connect大会，共发布3款眼镜产品，其中两款AI眼镜实现了续航和AI功能的迭代，一款首次发布的AR眼镜具备高精度显示功能，并配套了Meta神经感应腕带，能通过解读肌肉活动产生的信号来控制眼镜。我们认为本次新产品发布较有效加速AI/AR产业发展进程，相关产业链公司有望深度受益。 支撑评级的要点 事件：据科创板日报信息，Meta于北京时间9月18日8时举办了2025Connect大会，发布3款眼镜类产品、一款配套手环，并更新了VR制作工具。根据映维网援引Meta发布会信息，我们整理本次发布会要点如下： Ray-BanMetaGen2：续航时间近翻倍，支持超高清拍摄，379美元起。 1）续航升级：满电状态下，Ray-BanMetaGen2典型使用场景中可持续工作8小时，比第一代续航提升近一倍，同时仅需20分钟充电即可获得50%电量，极大减少充电等待时间。 2）超高清拍摄：Ray-BanMetaGen2新增3K超高清视频拍摄功能。借助超广角HDR技术，可实现60帧/秒流畅帧率以及比前代高出2倍的像素；今年秋季晚些时候，有望增加全新延时摄影和慢动作