国金证券：华大九天（301269）-季度营收景气回暖，境外业务增速较快

华大九天(301269) 业绩简评 2024年4月28日，公司发布2023年报及2024年一季报。公司2023年实现营业收入10.1亿元，同比增长26.6%；扣除非经常损益之后的净利润为0.64亿元，同比增长102.0%。分季度而言，2023年第四季度和2024年第一季度营收分别为3.7亿元、2.1亿元，分别同比增长17.6%、33.6%，2023年第三季度以来，季度营收增速呈现逐季回暖的趋势；扣非后归母净利润分别为0.45亿、-0.16亿元，若剔除当期股份支付费用影响，则扣非后归母净利润分别为0.51亿元、0.34亿元，分别同比增长1433%、1880%。 经营分析 分业务而言，2023年EDA软件销售营收为9.0亿元，同比增长33.6%，下半年较上半年略有降速；技术开发和硬件业务分别同比下滑8.2%和24.8%，经营均有承压。分区域而言，公司2023年境外业务实现营收0.67亿元，同比增长41.9%，快于境内25.7%的增速。 合同负债及收款略有承压。2023年第四季度和2024年第一季度的销售商品、提供劳务收到的现金分别为2.3亿元、3.4亿元，环比回暖，但同比分别下滑53.4%