东方证券：商业贸易行业动态跟踪：2022年618跟踪点评-疫情下618实现韧性增长，看好新场景长期发展潜力

2022年618全网销售额同增20.3%，疫情下实现韧性增长，新场景驱动能力显著，品类有所分化。根据星图数据统计，2022年618期间（2022年5月31日20：00-2022年6月18日24：00）全网交易总额为6959亿元，同增20.3%，在较弱的宏观背景下实现了有韧性的增长，网络零售依然是现阶段国内驱动消费增长的主要渠道。1）以直播电商为首新场景成长迅速。a）直播电商：各直播电商平台表现亮眼，618大促期间直播带货总额1445亿元，同比增长124%，占比全网销售额达到20.8%，同比增长9.7pct。（2022年618剔除直播电商后全网销售额同比增长仅为7.3%）b）新零售（近场电商）：本年度618新零售销售额达到224亿元，同比增长25.8%，占比全网销售额达到3.2%，同比增长0.1pct。本年度新零售平台竞争格局略有改变，销售额前3分别为京东到家、美团闪购、淘鲜达，美团闪购超越淘鲜达排名第二。c）社区团购：本年度618社区团购平台正式加入竞争行列，大促期间GMV达到153亿元，占比全网销售额达到2.2%。从趋势来看，新零售（近场电商）、社区团购作为更新的场景已经达到一定规模