民生证券：机械行业周报：此时对风电板块可以更乐观

本周关注：迈为股份、帝尔激光、新强联、精功科技本周核心观点：当前新能源、汽车行业景气度较高，带动设备需求旺盛。疫情期间压制的扩产需求有望批量释放，设备厂商有望收获批量订单。技术变革进行时，新技术、新工艺带来的设备需求不容忽视。此时，我们对风电板块可以更乐观。对比2021年，2022年的风电：①招标端：根据金风科技官网数据，2022Q1我国陆风招标19.3GW（yoy+35.9%），海风招标5.4GW（去年同期为0），再参考每日风电统计M4-M6月数据，目前已完成招标45GW，去年全年为54GW，预计今年风机招标量将远超去年。②成本端：原材料压力减小，目前看除了高空升降设备的原材料铝材同比仍有20%以上的涨幅，其他的钢材和铜均价同比增速均已降至个位数甚至开始负增长；③精细化管理：装机量增速抬升带动规模化降本，2021年虽然行业整体偏弱但发现例如新强联、天顺风能、日月股份、吉鑫科技、东方电缆等制造费/人工成本等单位成本的降低，公司在精细化生产投入力度在加大，金雷股份也在内化原材料的生产来降本，恒润股份（通过使用异性压机和辗环机降低废料比例）和中际联合也在通过技术投入降低单位产品原材料的消耗