万联证券：电子行业周观点：半导体设备交期延长，晶圆代工产值环比持续增加

行业核心观点：上周电子指数（申万一级）上涨，涨幅为1.89%，跑输沪深300指数0.10个百分点。从子行业来看，二级子行业中元件涨幅最大，涨幅为4.00%。三级行业中涨幅最大的是分立器件，涨幅为6.19%。上周的行业动态中，在半导体设备板块，根据《经济日报》消息，半导体设备交期再度延长，预计台积电、联电等企业或面临产能扩建延期的情况，行业整体供需紧张的情况又将延长。在半导体制造板块，根据集邦咨询数据，晶圆代工产值已经连续十一季创下新高，有望带动上游半导体设备、材料需求持续增长，利好产业链相关企业。建议投资者关注电子行业重要景气赛道，推荐芯片、半导体材料和设备等景气度细分领域。投资要点：半导体设备交期延长，或将导致晶圆厂产能扩建延期，行业供需紧张的情况又将延长：根据台湾《经济日报》消息，半导体设备再度延长交期至18到30个月，主要由于原物料及芯片短缺影响了半导体设备的生产。半导体生产环节需要刻蚀、清洗、光刻等多种设备，且对设备的精度要求较高，因此零部件的可替代性较低。22年初以来，受俄乌冲突、疫情等因素影响，半导体工控芯片、物流等生产环节受到明显，半导体设备市场整体处于供不应求的状态。本