中航证券：新能源行业周报：光伏需求良好，中上游仍存在涨价空间

重点组合：通威股份、大全能源、联泓新科、TCL中环、隆基绿能、亿华通、东岳集团H、兰石重装行业观点与跟踪分析：近期新能源板块行情的几大支撑：1）需求增长，但能源整体供应短缺；2）发达国家2050年和中国2060年的碳中和目标；3）传统能源涨价，带来新能源替代需求的预期提高；4）国内流动性的实质性宽松；5）逆全球化及地缘影响导致局部供需显著失衡，加剧资源国收紧出口、导致进一步涨价。上述几个支撑近期并未发生重大改变：1）预期在下半年再次面临衰退后，2023年将重回宽松、刺激经济、需求仍将增长；2）欧、美、中的碳中和目标并没有放松，远期新能源投资需求目标仍在，欧洲碳税推迟一年执行已经充分预期；3）油气价格有所松动但仍居高位；4）国内流动性仍然充沛、在疫后逐步恢复背景下不排除全球资金涌入中国；5）逆全球化有所缓和但并未全面恢复，地缘冲突难以预测。光伏：中、美、欧三大市场目前占全球需求大致40%、15-17%和16-18%，合计通常超过70%，目前均给予比较友好的政策。按照欧盟委员会的REPowerEU计划，新增光伏发电装机容量目标为2025年超320GW(年化增速约20%)、2030年达600