国海证券：福耀玻璃（600660）-2023年三季报点评：2024Q3业绩符合预期，单季收入创历史新高

福耀玻璃(600660) 事件: 福耀玻璃2024年10月17日发布2024年三季报：公司2024Q3实现营收99.74亿元，同比+13.41%；实现归母净利润19.80亿元，同比+53.54%；实现扣非后归母净利润19.74亿元，同比+55.56%。 投资要点: 收入端：24Q3收入创新高，显著优于行业增速。2024年Q3，公司实现营收99.74亿元，同比+13.41%，环比+4.94%，创历史新高，我们认为主要系公司产品量价齐升，高附加值产品占比及整体ASP提升。2024Q3，国内汽车产量同比-3.2%，全球汽车产量同环比下滑，公司收入表现显著优于行业增速。 利润端：还原汇兑后利润同环比继续提升，盈利能力持续增强。2024Q3，公司归母净利润19.80亿元，同比+53.54%，环比-6.19%，汇兑损失1.23亿元，扣除汇兑损失影响后归母净利润21.04亿元，同比+35.4%，环比+3.3%，还原汇兑后归母净利润同环比继续提升。公司2024Q3实现毛利率38.78%，同比+2.5pct，环比+1.1pct，实现净利率19.86%，同比+5.2pct。我们认为公司盈利能力提升主要系：