东兴证券：银行行业2Q24行业主要监管数据点评：净息差阶段性企稳，资产质量稳健

事件：8月9日，国家金融监管总局发布2024年二季度商业银行主要监管指标。商业银行2Q24实现净利润12,574亿，同比增长0.4%，平均ROE为8.91%，平均ROA为0.69%，不良贷款率1.56%。 盈利表现：24H1净利润增速环比小幅下降，主要是农商行拖累。 上半年商业银行净利润同比+0.4%，增速环比微降。24H1商业银行实现净利润12,574亿元，同比增长0.4%，增速环比24Q1下降0.3pct。 从净利息收入和非息收入表现来看：（1）规模增速放缓、息差环比持平，净利息收入增长延续承压。在实体有效需求不足、监管引导优化供给的双重压力下，今年以来银行资产规模增速持续放缓。6月末总资产370万亿，同比增长7.28%，相较23Y、24Q1分别放缓3.68pct、1.86pct。24H1净息差环比24Q1持平于1.54%。（2）Q2债市波动有所加大，非息收入贡献环比小幅下降。年初以来债券利率趋势下行，商业银行金融市场投资相关非息收入实现较好增长，非息收入贡献整体有所提升，对营收形成一定支撑。但二季度以来，在央行与市场博弈之下，债市波动有所加大。24H1商业银行非息收入占比24.3