国信证券：豪迈科技（002595）-2023年业绩点评：轮胎模具龙头，机床业务打开新成长空间

豪迈科技(002595) 核心观点 2023年归母净利润同比增长34.33%。公司2023年收入71.66亿元，同比增长7.88%，归母净利润16.12亿元，同比增长34.33%，毛利率34.65%，同比提升6.58个百分点。主要系：1）轮胎模具业务内销表现突出，海外需求持续增长；2）受汇率变动、原材料成本降低等因素影响业务毛利率同比提升。轮胎模具业务：内销表现突出，海外订单需求的持续增长。2023年公司轮胎模具业务37.90亿元，同比增长15.76%，毛利率43.06%，同比上升5.02%。2023年国内轮胎行业整体复苏，中国轮胎产量、出口量同比均实现较大幅度增长，公司轮胎模具业务内销表现突出，同比增速较快，叠加轮胎模具海外订单需求的持续增长，公司轮胎模具业务订单表现优秀，营业收入是近几年来快速增长的一年。受汇率变动、原材料成本降低以及效率提升等因素影响，公司轮胎模具业务毛利率同比提升。 大型零部件机械产品：收入受风电零部件业务负面影响，但毛利率有所提升。2023年，公司大型零部件机械产品实现营业收入27.70亿元，同比下降8.91%，毛利率23.41%，同比增长6.57%。双碳背景