东吴证券：中国广核（003816）-2024中报点评：业绩稳健，新获6台核准行业领先&成长加速

中国广核(003816) 投资要点 事件：公司公告2024年中报，实现营业收入393.77亿元，同比增长0.26%；归母净利润71.09亿元，同比增长2.16%；扣非归母净利润69.60亿元，同比增长0.10%；ROE（摊薄）6.15%，同比下降0.18pct。 业绩稳健，电量略增，综合电价受市场电价影响同比略降。2024年上半年公司业绩稳健增长，实现营收393.77亿元，同增0.26%；归母净利润71.09亿元，同增2.16%。公司销售毛利率/销售净利率38.56%/27.55%，同比变动-4.15pct/-0.23pct。分业务看，核电销售实现营收303.74亿元（-1.78%），建筑安装和设计服务业务实现营收79.98亿元（+6.65%）。2024年上半年，公司在运核电机组安全稳定运行，累计上网电量1,060亿千瓦时（+0.09%），其中，子公司上网电量共计820亿千瓦时（-0.19%），联营企业上网电量共计240亿千瓦时（+1.03%）。公司市场化交易比例约52.4%，同比略有下降，主要由于防城港4号机组未参与电力市场交易。2024H1，子公司综合上网电价0.37元/千瓦时（-