开源证券：青达环保（688501）-公司信息更新报告：2023H1收入实现高增，钢渣处理业务订单获突破

青达环保(688501)2023H1营收与归母净利实现高增，各类产品保持稳步增长2023年上半年，公司实现营收3.52亿元，同比增长64.82%，归母净利润1289万元，同比增长102.19%，收入与归母净利润均实现高增长，主要原因为报告期内电力市场向好，订单量同比增加，各类产品保持稳步增长。考虑公司钢渣处理业务订单实现突破以及火电建设需求持续向好，我们上调2023-2025年盈利预测，预计2023-2025年归母净利润分别为1.19/1.77/2.39亿元（前值为1.12/1.69/2.31亿元），对应EPS分别为0.97/1.44/1.94元，当前股价对应PE分别为18.4/12.4/9.2倍，维持“买入”评级。火电新增装机规模保持高增，传统辅机业务订单逐步落地2023年1-7月，我国火电新增装机容量3227万千瓦，同比增长75.86%，火电新增装机规模保持高增长。从投资端来看，2023年以来，煤炭价格持续回落，多家火电运营商已扭亏为盈，运营商投资火电新建项目积极性也在提升。我们认为随着火电基建加速，公司传统辅机设备订单有望实现不断突破。风光装机保持高增，火电灵活性改造需求提升，全