浙商证券：百亚股份23H1业绩点评报告：自由点表现靓丽，线上渠道持续高增

百亚股份(003006)投资要点百亚股份披露2023H1业绩：2023H1公司实现营业收入9.50亿元（+28.60%），实现归母净利润1.32亿元（+68.12%），扣非后归母净利润1.24亿元（+65.77%）；23Q2单季公司实现营业收入4.27亿元（+39.34%），归母净利润0.52亿元（124.92%），扣非后归母净利润0.49亿元（+141.43%）。23Q2收入端延续靓丽增长。自由点品牌表现靓丽，线上渠道持续高增分区域看：（1）核心五省：川渝23H1实现营收3.39亿元（+26.35%），我们测算23Q2公司川渝收入同比增长近50%；云贵陕23H1实现营业收入2.02亿元（+29.40%），测算23Q2云贵陕收入同比增长40%+。受去年同期核心五省基数相对较低影响，23Q2核心五省增速表现领先。（2）外围省份：23H1外围省份实现收入1.16亿元（+2.51%），增速略缓主要受22Q2后个别客户因自身经营问题对公司收入贡献走弱导致的基数偏差影响，我们测算23Q2公司外围省份收入增速约20%+，较23Q1个位数下滑已有明显改善。看好后续基数影响走弱及公司内部管理调整赋能公