开源证券：华海清科（688120）-公司信息更新报告：业绩维持高速增长，横向布局推动国产化进程

华海清科(688120)公司2023H1业绩维持高速增长，维持“买入”评级公司2023年H1实现营业收入12.34亿元，YoY+72.12%；实现归母净利润3.74亿元，YoY+101.44%；扣非净利润3.07亿元，YoY+113.76%；毛利率46.32%，YoY-0.7pcts；其中2023Q2实现营收6.18亿元，YoY+67.63%，QoQ+0.34%；实现归母净利润1.8亿元，YoY+90.77%，QoQ-7.03%；扣非净利润1.4亿元，YoY+112.93%，QoQ-16%；毛利率45.99%，YoY-0.75pcts，QoQ-0.67pcts。我们维持公司盈利预测，预计2023/2024/2025年归母净利润为7.09/9.32/11.99亿元，预计2023/2024/2025年EPS为4.46/5.86/7.55元，当前股价对应PE为46.7/35.6/27.6倍。随着行业周期逐步复苏，我们看好公司订单持续增长，业绩有望逐季改善，维持“买入”评级。CMP先进制程设备持续突破，拓展工艺应用新领域公司持续推进CMP设备先进制程研发，成功推出UniversalH300机台