国联证券：电子1月周专题（01.29—02.02）基金电子行业持仓连续攀升

电子行业基金重仓配比接近历史高位基金对电子行业的重仓比例自2022Q3阶段性低谷（7.96%）以来，连续5个季度环比提升，2023Q4达到13.26%，环比提升2.25个百分点，接近历史高位。近两个季度电子板块重仓占比提升主要受等部分消费电子零部件价格上涨、24年消费复苏预期等因素驱动。电子行业配比维持排名第三2023Q4电子重仓市值占比13.26%，排名维持第3名（上季度排名第3名，占比11.01%）。排名电子行业前面的行业分别是食品饮料、医药生物，分别占比13.65%、13.57%（上季度分别占比14.00%、12.18%），食品饮料占比下降，医药生物占比提升。基金重仓股超配比例环比提升基金重仓股超配比例为5.59%，环比提升。截至2023Q4，电子板块超配比例为5.59%，环比提升1.84个百分点，创22Q2以来的新高，距离历史高位仍有差距。中芯国际仍为第一大重仓股，头部持仓市值多数上升2023Q4基金持有市值的前10名和2023Q3基本一致，仅有2家公司工业富联、紫光国微退出前十，2家公司海光信息、卓胜微进入前十。2023Q4，中芯国际持股总市值约322亿元，环比增长10%，连