开源证券：中炬高新（600872）-公司信息更新报告：营收表现短期承压，盈利能力同比改善

中炬高新(600872) 2024年三季度报告披露，2024Q3收入增长短期承压 公司披露2024年三季报。2024Q1-Q3营收/归母净利润39.46/5.76亿元（同比-0.17%/扭亏），2024Q3营收/归母净利润13.28/2.26亿元（同比+2.23%/+32.90%）；美味鲜2024Q1-Q3营收/归母净利润38.08/5.57亿元（同比+0.46%/+17.40%），2024Q3营收/归母净利润12.52/2.06亿元（同比+2.7%/+29.6%）。收入略低预期，利润略超预期。考虑到公司有望通过内生+外延共同支撑增长，我们维持盈利预测，预计2024-2026归母净利润7.0/8.6/11.0亿元（同比-58.6%/+22.5%/+28.2%），EPS为0.90/1.10/1.41元，当前股价对应PE26.2/21.4/16.7倍，维持“买入”评级。 改革进程持续推进，短期经营略受影响 产品端来看，2024Q3鸡精鸡粉营收实现双位数增长（同比+13.99%），酱油营收微增0.47%，食用油及其他品类营收出现一定程度下滑。我们认为主要原因系公司改革对经营产生短期影响。从区