开源证券：建筑材料行业周报：政策多角度推动供给新格局，建材反内卷进行时

政策多角度推动供给新格局，建材反内卷投资进行时 近日《经济日报》刊发专题报道，系统梳理我国建材行业绿色低碳最新进展：水泥行业正式纳入全国碳市场，30个“六零”示范工厂攻关项目已有逾1/3取得阶段性成果，水泥、平板玻璃等行业碳排放核算标准完成修订，碳标签体系加速落地。政策端持续加码《建材行业碳达峰实施方案》配套研究，重点推进水泥、平板玻璃、玻璃纤维等企业节能降碳改造。随着碳排放权交易市场监测、核查体系完善及碳管理能力提升，低效产能退出节奏有望加快，行业供给格局优化叠加绿色创新效应，建材板块反内卷主题投资热度延续。消费建材板块推荐：三棵树（渠道下沉，零售扩张）、东方雨虹（防水龙头，经营结构优化）、伟星新材（经营优质，零售业务占比高）、坚朗五金；受益标的：北新建材（石膏板龙头，多元化扩张涂料、防水板块业务）等。国家发展改革委等部门印发《水泥行业节能降碳专项行动计划》要求到2025年底，水泥熟料产能控制在18亿吨左右，能效标杆水平以上产能占比达到30%，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰，水泥熟料单位产品综合能耗比2020年降低3.7%，预计会加快节能降碳与能用设备的迭代更新。水泥板块受益