国信证券：电子行业周报：手机销售低于备货预期，3Q23低基数效应下拐点可期

国内手机销售低于备货预期，弱复苏预期下关注面板、被动件和封测。过去一周上证下跌3.01%，电子下跌4.47%，同期恒生科技、费城半导体、台湾资讯科技指数下跌4.98%、4.99%、1.55%。据信通院数据，6月国内手机出货量同比下降20.9%达2214.9万部，由于618期间终端销售情况低于备货预期，3Q23电子产业链复苏力度有所减弱，但由于传统旺季及同期基数原因，同环比改善趋势依旧。复苏主线推荐面板(京东方A、TCL科技)、封测(长电科技、通富微电)、被动件(洁美科技、顺络电子)、代工(中芯国际、赛微电子)；AI创新主线推荐服务器(工业富联、易德龙)、PCB(沪电股份、景旺电子、胜宏科技)、HBM(雅克科技)、存储(北京君正、兆易创新、江波龙)、端侧(晶晨股份、国芯科技、恒玄科技)；国产替代主线推荐设备(中微公司、北方华创)、材料(鼎龙股份)、零部件(英杰电气)。8月LCD价格保持升势，3Q旺季大厂迎来量价齐升良好局面。据WitsView数据，8月上旬32/43/55/65英寸LCD电视面板价格分别为37/64/122/165美金，较7月下旬提升2.8%/1.6%/2.5%/1.9%