华金证券：仙乐健康（300791）-海外势头强劲，全年目标坚定

仙乐健康(300791) 事件：公司发布2024年半年度报告。根据公告，2024H1公司实现营业收入19.90亿元，同比增长28.85%，实现归母净利润1.54亿元，同比增长52.66%，实现扣非后归母净利润1.54亿元，同比增长55.48%； 单季度来看，2024Q2公司实现营业收入10.39亿元，同比增长23.29%，实现归母净利润0.91亿元，同比增长27.38%，实现扣非后归母净利润0.90亿元，同比增长21.18%。 收入分析：海外势头强劲，国内表现平稳。上半年，公司境内/外主营业务实现营收8.32/11.59亿元，同比+4.22%/+55.16%，海外增长势头强劲。具体来看，2024H1中国区收入8.32亿，同比+4.22%，增速相对偏缓主要源于结构性的外部环境承压，但部分渠道表现依旧乐观，公司将持续加强客户合作，下半年增速有望改善；美洲区收入7.29亿，同比高增65.42%，主要得益于去年同期低基数、头部客户业务巩固开拓以及交叉销售。上半年BF个护业务实现收入800+万美元，软糖亦开始进入商业化订单阶段，随着产能逐步释放，下半年有望贡献更多增量；欧洲区收入2.95亿，同比