中原证券：计算机行业月报：鸿蒙迎来重要升级，AI算力需求多元化趋势明显

投资要点： 2025年1-8月软件产业增速持续上升。2025年1-8月软件业务收入9.64万亿元，同比增长12.6%，连续6个月呈现回升态势。行业利润总额13186亿元，同比增长13.0%，高于收入增速0.4PCT。 重点关注子行业的主要数据和动态包括： （1）国产化：2025年1-8月基础软件同比增长13.6%，较2024年提升了6.7PCT，高于软件行业整体增速1.0PCT，或将继续受益于“十四五”收关之年的需求释放。9月，华为和阿里都在硬件端进行了较多的利好因素释放，寒武纪、海光也实现了Q3较好的业绩表现，沐曦、摩尔线程的IPO进程也在加快推进，国产芯片有望较好承接英伟达空出的市场空间。EDA领域，华大九天在数字电路设计主要工具的覆盖率达到近80%，芯原股份Q3实现了较强的业绩释放，新凯来强势入局国产EDA队列。华为鸿蒙操作系统5的终端数量突破2000万，近期鸿蒙6升级即将带来系统能力的较大提升。 （2）算力：2025年国内AI服务器市场需求更加集中在互联网领域，供给进一步分化，我们认为这背后反映出了芯片国产化趋势给国内服务器市场竞争格局带来较大的影响，同时互联网厂商的云业务受到