金元证券：计算机行业周评：工信部开展城域“毫秒用算”专项行动

本周沪指出现明显调整，沪深300指数周收盘下跌2.22%，计算机行业指数跌5.61%，大幅跑输沪深300指数3.38个百分点。 10月14日，工业和信息化部办公厅印发关于开展城域“毫秒用算”专项行动的通知，政策进一步推动了AI算力由集中式转向分布式与边缘协同化发展的方向。 “毫秒用算”专项行动不仅是通信基础设施的升级，更是我国数字经济从“算力规模”迈向“算力效率”的关键一步，通信设备与算力基础设施厂商、国产AI芯片与边缘计算产业链迎来生态红利。维持计算机行业增持的投资评级，由本周市场数据来看，电子、通讯、计算机三大TMT行业的市场地位均有所降低，计算机行业短期振荡调整的可能性较高，但长期依然可以关注AI服务器板块（浪潮信息、中科曙光、工业富联）的市场表现。 风险因素分析：专项行动完成时间不及预期风险、通讯设备、光模块产能不足风险、云厂商短期适配国产芯片兼容性风险等。