安信证券：紫光股份（000938）-Q3业绩短期承压，国际业务H3C延续强劲增长动能

紫光股份(000938)事件：2023年10月30日，公司发布2023年三季度报告。2023前三季度公司实现营业收入552.15亿元，同比增长2.46%；实现归母净利润15.41亿元，同比下降6.03%；实现扣非归母净利润12.99亿元，同比下降12.88%；实现基本每股收益0.54元，同比下降5.26%。第三季度增速放缓，国际业务H3C板块延续强劲增长动能：2023前三季度公司实现营业收入552.15亿元，同比增长2.46%；其中Q3单季实现营业收入191.69亿元，同比下降1.63%，环比下降1.78%，公司第三季度营收增速较前两季度有所放缓，但随着新增订单的陆续交付，全年公司业绩有望延续健康增长态势。2023年前三季度，公司控股子公司新华三集团有限公司实现营业收入375.70亿元，同比增长2.32%；其中，国内运营商业务收入达到76.35亿元，同比增长20.94%，呈现良好增长态势；作为收入增长第二曲线的国际业务收入达到16.25亿元，同比增长13.72%，整体销售规模持续扩大；国际业务中H3C品牌产品及服务自主渠道收入达到4.05亿元，同比增长84.79%，延续强劲增长动能。毛