华安证券：美好医疗（301363）-公司业务拐点显现，中报业绩超预期

美好医疗(301363) 主要观点： 事件： 2024年8月19日，公司发布2024年中报，2024H1公司实现营业收入7.06亿元，同比减少6.33%，实现归母净利润为1.69亿元，同比减少29.78%。 其中，2024Q2公司实现营业收入4.25亿元，同比增长9.83%，实现归母净利润为1.11亿元，同比减少16.14%。 点评： 巩固基石业务，呼吸机组件库存压力已消除，新赛道业务拓展持续推进 2024H1，公司不断巩固和提升在基石业务家用呼吸机组件和人工植入耳蜗组件细分市场的核心竞争优势，加大这两个细分市场新产品、新技术和新工艺的研发力度，夯实与客户的长期战略合作关系，公司家用呼吸机组件库存自2023Q2开始逐步去除，目前相关库存压力逐渐消退，已经逐步恢复到正常水平。 巩固核心优势同时，公司不断加大研发投入、加强创新能力，自动化技术、挤出技术、多穴模模具技术、NPI实验室能力等方面均取得新的突破与进展，支撑起与已建立合作关系的全球客户在战略新赛道产品和技术的合作，打开公司未来可持续发展空间。 公司胰岛素注射笔业务与相关客户的商务合作稳步推进，逐步放量，未来可期。 国内外产能进一步