东海证券：旷达科技（002516）-公司深度报告：汽车内饰材料行业龙头，新能源车企项目步入收获期

旷达科技(002516) 投资要点： 汽车内饰织物材料标杆企业，拓展新能源车企项目优化客户结构。公司多年深耕汽车内饰2024/7/8织物材料领域，产销量、市占率稳居国内第一，并在上游的涤纶环保有色纤维材料、下游3.51的座椅面套和座舱舒适系统等产品具备完善的产业布局。近年来公司持续拓展新能源车企147,084项目优化客户结构，今年来自国内外头部新能源车企的多个项目量产，顶棚、织物超纤等产品有望贡献收入弹性，强化公司织物材料龙头地位。 15.73% 1.41？生态合成革业务发展顺利，受益环保需求提升、用车场景拓展等行业趋势。汽车内饰CMF0.84%设计中绿色低碳的环保理念持续提升，北美电动车企、宝马、起亚等海外品牌致力于降低真皮等动物源材料的使用，而在国内市场，随着新势力、自主品牌更加重视家庭、商务等用车新场景，降低VOC、提升车内空气质量的需求提升，PU革等生态合成革应用持续增加。公司2017年导入生态合成革产品后销售收入稳步增长，随着客户加大合成革的应用，公司将持续受益于内饰材料需求结构变化下的产品结构升级。 超纤材料国产替代推动百万级配置下沉，持续扩产完善三大系列产品布局。超纤具备