天风证券：移为通信（300590）-全球领先的物联网解决方案提供商，连续两季度业绩高增未来可期

移为通信(300590) 事件：公司发布2023年年报及2024年一季报，23年实现营收10.16亿元，同比增长1.35%，归母净利润1.47亿元，同比下降11.40%，扣非归母净利润1.44亿元，同比下降7.59%；23Q4实现营收3.64亿元，同比增长33.49%，归母净利润4854万元，同比增长85.02%；24Q1实现营收2.12亿元，同比增长20.49%，归母净利润3544万元，同比增长83.06%，扣非归母净利润3407万元，同比增长118.08%。 我们的点评如下： 连续两季度业绩高速增长，盈利能力持续提升 23年从销售区域来看，国内营收1.12亿元，同比下降25.42%，境外营收9.04亿元，同比增长6.06%。 公司从23Q4开始，营收实现了较好的增长，创出同比单季度的业绩新高，连续两个季度归母净利润增速均达到80%以上，业务恢复较快。公司海外业务收入占比较高，一季度营收分区域同比变化来看：北美、欧洲、亚洲（不含境内）、大洋洲都取得了较好的增长，海外需求恢复、通信网络的升级和更新换代，都是公司业绩增长的动力，公司全球化销售网络的布局优势及在海外市场多年深耕的经验积累，