国投证券：建筑行业周报：房地产供需均迎重磅利好，基建投资稳增，看好优质央国企和地产链

本周投资建议： 房地产行业迎重磅利好，央行宣布取消全国层面首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限、下调个人住房公积金贷款利率0.25pct、首付比例降至历史最低，政策放松力度超预期。目前限购和房贷宽松政策持续加码，后续房地产销售数据回暖值得期待。此外，央行将设立3000亿保障性住房再贷款，支持地方国有企业以合理价格收购已建成未出售商品房，央行按照贷款本金60%发放再贷款，可带动银行贷款5000亿元。我们认为后续国资在收储新房去库上或将持续发力，和“三大工程”中的保障房建设结合。 2024年1-4月全国广义基建投资同比增长7.78%，高于固定资产投资水平，细分水利领域和铁路运输投资增速均表现亮眼。此前，发改委提出，2023Q4增发的万亿国债项目将于今年6月底前全部开工建设，或将于下半年形成更多实物工作量，叠加政治局会议提出尽快发行并使用超长期特别国债、加快发行地方政府专项债，随资金陆续到位，实物工作量加快形成，预计全年基建投资增速有望维持稳增。 建议关注： 1）基建投资增速稳健，资金支持力度加大，建筑央国企基本面稳健，叠加国企改革和央企市值管理考核持续推进，现金分红监管力度加大