中原证券：半导体行业月报：全球科技巨头发力AI，加速AI终端变革

投资要点： 6月国内半导体行业表现相对较强。2024年6月国内半导体行业（中信）上涨2.43%，同期沪深300下跌3.30%，半导体行业（中信）年初至今下跌12.33%；6月费城半导体指数上涨6.81%，同期纳斯达克100上涨6.18%，年初至今费城半导体指数上涨31.06%。 全球半导体月度销售额继续同比增长，存储器月度价格环比回落。2024年5月全球半导体销售额同比增长19.3%，连续7个月实现同比增长，环比增长4.1%；根据WSTS的最新预测，上调预测2024年全球半导体市场销售额同比增长16%，预计2025年将同比增长12.5%。下游需求呈现结构分化趋势，消费类需求在逐步复苏中，根据Canalys的数据，全球智能手机出货量24Q1同比增长10%，全球PC出货量24Q2同比增长3.4%，预计AI手机及AIPC渗透率快速提升，全球TWS耳机出货量24Q1同比增长8%。全球部分芯片厂商24Q1库存水位环比大幅提升，国内部分芯片厂商24Q1库存水位环比继续下降，库存持续改善；国内晶圆厂产能利用率24Q1环比显著回升，预计2024年有望继续提升。2024年6月DRAM与NANDFlash