天风证券：Fintech如何变革农村金融？详解蚂蚁金服农村战略

农村金融是蚂蚁金服核心战略之一，也是下一片商业蓝海。16年农村居民消费规模（64331亿元）约为97年的4.3倍。与消费规模大幅增长相对的是，农村金融发展迟缓，人均银行网点数量低（乡均3.93个，村均0.24个），农村金融最后一公里迟迟无法打通。我们认为，由于银行风险偏好较低与网点成本高等因素，传统金融机构难以肩负农村金融的重任。互联网金融由于边际成本低、创新的信贷风控模式，有望解决这个难题。2016年，蚂蚁金服宣布将国际业务、农村金融、绿色金融作为三大战略方向。农村金融战略，以阿里的“千村万县”计划为切入口，在广阔的农村地区建立普惠金融体系，打通农村金融的最后一公里。借助淘宝“千县万村”计划，用支付与微贷建立普惠金融体系。电商先行，金融随后，相辅相成。2014年10月阿里巴巴宣布启动“千县万村”计划――未来3-5年内，阿里巴巴集团将投资100亿元，建立一个覆盖1000个县、10万个行政村的农村电子商务服务体系。2016年12月20日蚂蚁金服在北京宣布，全面开启农村金融战略：三大业务模式服务“三农”用户全面需求，以三年“谷雨计划”推进普惠金融扎根农村。所谓的“谷雨计划”，即在未来三年，