山西证券：中国电信（601728）-基础业务稳定发展，数字化转型打开新空间

中国电信(601728)事件描述：中国电信于2023年8月8日发布2023年半年度报告。2023H1，公司实现营收2,587亿元，同比+7.7%；其中，实现服务收入2,360亿元，同比+6.6%；实现归母净利润202亿元，同比+10.2%。事件点评：公司传统业务发展势头良好，均保持稳定增长。移动通信服务收入达1,016亿元，同比增长2.7%，其中，移动增值及应用收入达154亿元，同比增长19.4%，5G套餐用户渗透率达到73.4%，移动用户ARPU达到人民币46.2元，同比增长0.4%；固网及智慧家庭服务收入达620亿元，同比增长3.6%，其中，智慧家庭业务收入93亿元，同比增长15.7%，千兆宽带渗透率达20.3%，宽带综合ARPU为48.2元，同比增长2.1%。公司数字转型业务仍保持快速发展。2023H1，公司产业数字化业务收入达688亿元，同比增长16.7%；占服务收入比重达29.2%（+2.6pp）；天翼云在国资委40个行业领域的公有云中占比60%，保持公有云IaaS及公有云IaaS+PaaS国内市场三强和政务公有云基础设施第一、全球运营商云第一，实现收入459亿元，同比增长6