国海证券：奕瑞科技（688301）-业绩短期承压，X线产业链布局加深2023年报及2024一季报点评

奕瑞科技(688301) 事件: 奕瑞科技4月30日公告2024一季报：2024Q1实现营业收入4.91亿元，同比增长11.48%；实现归母净利润1.39亿元，同比增长1.88%；实现扣非归母净利润1.56亿元，同比增长6%。公司于4月20日公告2023年报：2023年实现收入18.64亿元，同比增长20.31%；实现归母净利润6.07亿元，同比减少5.27%；实现扣非归母净利润5.91亿元，同比 增长14.43%。 投资要点: 新品表现亮眼，业绩受公允价值拖累2023年，公司实现营业收入18.64亿元，同比+20.31%，增速放缓主要系医疗反腐导致短期医院设备采购意愿下降，叠加口腔医疗、锂电需求承压所致。新品表现亮眼，采用CMOS、IGZO、柔性等新传感器技术的产品收入超4.15亿元；核心部件收入近1亿元，同比实现翻倍以上增长。2023年，公司归母净利润同比-5.27%，主要系交易性金融资产公允价值损失8106万元（2022年收益1.23亿元）。 持续推进研发创新与客户拓展2023年，公司研发投入2.63亿元，占营业收入比重14.09%，重视新型探测器和核心部件研发，2023年推出齿