甬兴证券：建材行业周报：沪广深跟进地产新政，市场活跃度有所回升

核心观点 本周核心观点与重点要闻回顾 消费建材：房地产数据依然处于筑底阶段，多地跟进地产新政，地产链有望修复。根据中指研究院，2024年1-5月，TOP100企业拿地总额3146亿元，同比下降26.7%，较1-4月降幅进一步扩大。政策端再迎多重利好：央行下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点，降低置业成本；首套/二套住房贷款最低首付比例分别调至不低于15%/25%，置业门槛再降低；取消房贷利率下限，有助于释放刚性及改善性购房需求。据中指研究院，新政策后全国多数城市快速响应跟进，沪广深相继下调首付比例、降低贷款利率，上海/广州还对限购政策进行优化；政策效果逐渐显现，上海二手房市场活跃度明显好转，新政落地后（5.28-6.5）二手房日均成交较4月日均增长43%。若北京落实新政，有望提振市场信心，促进市场修复，加快全国地产市场筑底企稳。玻纤：电子纱供需修复，价格有望继续上调，中长期看好龙头市占率继续提升。根据卓创资讯，5月国内电子纱价格延续上涨趋势，新价成交推进良好，刚需订单释放支撑下游开工。短期电子纱无新增产能，供需关系将进一步修复，下月电子纱价格仍存较大提涨预期。 水泥：5月大部分地