民生证券：建材建筑周观点：提前布局“一带一路”，光伏玻璃供给约束加强

封面观点：【建筑方面】建议“国改”+“一带一路”提前布局。伊朗正式加入上合组织、国资委建立国企经济运行圆桌会议沟通交流机制，行业层面“暖风不断”。【建材方面】7.15日之前交易中报预期，出现超跌修复机会，已披露中报预告中，消费建材呈现利润同比回升的特征，和原材料、低基数均有关，也符合年初预期，接下来q3、q4的收入增幅更为重要。此外，地产刺激政策的预期在放缓，重点看月底中央政治局会议定调。6月玻纤库存变动引起股价反应，但我们认为，短期扰动并没有超出筑底的大框架。【新材料方面】建议光伏玻璃逢低布局，安徽一光伏玻璃项目因未批先建被责令关停整顿，并处以30万元罚款，供给约束“动真格”，光伏玻璃供需关系有望重配。【标的方面】建筑推荐中钢国际、中材国际、中国中铁；新材料推荐泰和新材、光伏玻璃；消费建材推荐伟星新材、东方雨虹、北新建材、三棵树，关注公元股份、王力安防、奥普家居。春季开工高频跟踪第19周：①二手房成交面积：本周（7.3-7.7）北京环比-39.11%/同比-8.79%；深圳环比-31.29%/同比-9.22%；南京环比-23.25%/同比-3.04%；杭州环比-48.9%/同比-64