中航证券：军工行业周报：重回主舞台

核心观点 本周，国防军工（申万）指数震荡上涨4.04%，涨幅排名11/31,不考虑2024年上市的次新股，中航电测、神宇股份、华岭股份、民士达、星辰科技、晟楠科技、国科军工、华丰科技、莱斯信息等9个上市公司股价周内创下历史新高，新股六九一二上市首日上涨476.47%。 9月24日以来，军工指数上涨38.19%，涨幅排名3/31，近两周，军工指数上涨12.25%，涨幅排名2/31。本周国防军工板块成交额4247.60亿元，较上周环比增长接近25%，再次创下历史新高。同时，国防军工板块成交量占A股成交量比重也进一步提升，达到4.63%。 本周，军工板块周成交量再创新高，意味着市场对军工行业的信心和关注度仍处于迅速提升阶段，意味着军工行业资产证券化预期、并购重组密集推出、地缘政治刺激等优势在市场风险偏好提升的情况下更加凸显，意味着降价、反腐、短期需求波动等造成的即将披露的很有可能是十年最差三季报预期已充分消化，意味着低空经济、商业航天、民机、军贸等“大军工”天花板进一步打开，意味着军工行业从市场舞台边缘重新回到了聚光灯下的主舞台。 整体节奏上，我们认为，“进二退一”或成为中长期常态，内部也将