开源证券：电子行业深度报告：2023Q2营收普遍回暖，库存去化成果初显

行情回顾：8月单月国内半导体行业指数跑输沪深300指数1.97个百分点2023年8月单月半导体行业指数-7.80%，沪深300指数-5.82%。同期电子行业指数-5.57%，费城半导体指数-4.85%，中国台湾半导体指数-2.64%。年初至今，半导体行业指数-5.38%，同期沪深300指数-2.75%，电子行业指数+4.61%，中国台湾半导体指数+22.86%，费城半导体指数+44.98%。需求供给：半导体月销售额跌幅缩窄，国内代工厂2023Q2营收环比改善需求方面，2023M7全球与国内半导体销售额同比跌幅持续收窄。手机端：2023年6月中国智能手机出货量同环比均下降，同比-24.1%/环比-17.2%。PC端：2023Q2全球PC出货量0.62亿台，同比-13.6%，2023M7国内笔记本电脑销售量环比-32.39%。MR/AR端：消费级AR眼镜持续贡献，2023预计AR全球出货量达56万台，2023Q2为VR传统淡季，2024或迎来显著上涨。汽车端：2023M7乘用车销量同环比均下降。服务器端：2023年全球服务器年度出货量承压，未来将恢复增长态势，同时AI服务器出货增速将高于服