东海证券：机械设备行业简评：推动先进产能发展，关注设备更新机遇

投资要点： 事件：近期，国务院常务会议审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。会议指出，要结合各类设备和消费品更新换代差异化需求，加大财税、金融等政策支持，更好发挥能耗、排放、技术等标准的牵引作用，有序推进重点行业设备、建筑和市政基础设施领域设备、交通运输设备和老旧农业机械、教育医疗设备等更新改造。 回顾过往，2022年9月央行曾设立设备更新改造专项再贷款，以助力制造业发展。当时的专项再贷款政策，重点支持十大领域设备购置与改造，包括教育、卫生健康、文旅体育、实训基地、充电桩、城市地下综合管廊、新型基础设施、产业数字化转型、重点领域节能降碳改造升级等。从落地进度看，较短时间内即已实现了可观的投放规模。据中国新闻网，截至2023年1月30日，设备更新改造项目实际投放贷款金额1946亿元，其中主要涉及的领域有教育、卫生健康、产业数字化转型等。 投资建议：新一轮设备更新，有望围绕节能高效、智能信息化展开，过程中或推进特定领域国产替代。国常会指出，此次设备更新行动方案，“坚持市场为主、政府引导”。结合历史情况看，由于下游主体的设备购置策略不同、客户集中度不同，各细分行业的设备更新