国金证券：智飞生物（300122）-HPV疫苗加速放量，二季度业绩快速增长

智飞生物(300122)业绩简评2023年8月28日，公司发布半年度报告，上半年公司实现收入244.45亿元，同比+33%；实现归母净利润42.60亿元，同比+14%；实现扣非归母净利润42.11亿元，同比+14%；分季度看，2023年第二季度公司实现收入132.73亿元，同比+40%；实现归母净利润22.28亿元，同比+23%；实现扣非归母净利润21.80亿元，同比+20%。经营分析HPV疫苗加速放量，拉动公司业绩快速增长。上半年公司代理产品实现营业收入235.83亿元，同比增长41.35%；批签发方面，上半年公司四价HPV疫苗获批签发626.67万支，同比增长28.50%，九价HPV疫苗获批签发1467.82万支，同比增长57.85%。报告期内，公司与默沙东续签代理协议至2026年末，协议产品合计基础采购金额超过1000亿元，其中HPV疫苗2023-2026年采购金额分别为276.66/326.26/260.33/178.92亿元（2023年包括此前协议中上半年基础采购金额62.60亿元）；根据公司公告，2021年、2022年公司代理产品的实际采购金额大幅高于基础采购金额，未来代理