浙商证券：广联达（002410）-业绩短期承压，未来经营质量有望提升

广联达(002410)投资要点公司披露了2023年三季报，前三季度营业总收入47.8亿，同比+7.14%，归母净利润2.62亿，同比-59.02%，扣非归母净利润2.12亿，同比-65.2%；单Q3营业总收入17.11亿，同比+1.18%，归母净利润0.13亿，同比-94.44%，扣非归母净利润0.01亿，同比-99.48%，业绩符合预期。造价业务经营韧性充足，新成本业务逐步拓展多业态（1）造价业务前三季度实现收入36.73亿，同比增加10.00%，其中云收入28.48亿元，同比增长18.82%，签订云合同25.34亿元，比去年同期下降8.49%；单Q3实现营收13.14亿，同比增长5.97%，签署云合同9.68亿元，同比减少8.85%。（2）造价岗位工具前三季度实现云收入23.95亿元，同比增长11.68%，受建筑行业景气度的影响以及今年主动取消了三年合同的销售政策影响，签订云合同21.07亿元，同比下降5.09%；（3）数字新成本业务前三季度实现云收入4.54亿元，与去年同期相比增长79.37%，签订云合同4.27亿元，与去年同期相比下降22.16%，前三季度产品的应用率提升10个