开源证券：安利股份（300218）-公司信息更新报告：Q2业绩预计环比增长，PU革龙头业绩逐步释放

安利股份(300218) 预计2024Q2业绩环比增长，PU革龙头业绩逐步释放，维持“买入”评级 公司发布2024年半年度业绩预告，2024H1预计实现归母净利润8800-9800万元，同比增长9348.14%-10421.8%，预计实现扣非归母净利润7800-8800万元，同比扭亏为盈。其中，2024Q2公司预计实现归母净利润4673-5673万元，预计环比Q1增长13.2%-37.5%，预计实现扣非归母净利润4018-5018万元，预计环比Q1增长6.2%-32.7%。公司业绩表现优异，我们上调公司2024-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为2.00（+0.14）、2.76（+0.16）、3.47（+0.18）亿元，EPS分别为0.92（+0.06）、1.27（+0.07）、1.60（+0.08）元，当前股价对应PE分别为16.1、11.7、9.3倍。我们看好公司作为国内PU革行业龙头，未来有望充分受益于鞋材需求复苏、TPU新产品及新能源汽车等新需求的持续放量，维持“买入”评级。 产品与客户结构持续优化，2024H1公司主营产品量价齐升 据公司公告，202