中银证券：电力设备与新能源行业9月第2周周报：美国上调中国产品进口关税，宁德时代碳酸锂减产

光伏方面，上游硅料、硅片供给侧优化进行中，实际体现盈利仍需等待供需反转信号。9月美国对华电池片加征50%关税落地，中国电池、组件厂海外产能稀缺性进一步增强，重点关注一体化组件厂海外产能建设、生产情况。新技术方面，BC组件独立标段招标数量开始提升，长期看好BC市占率提升逻辑，建议优先配置具备海外优质产能、具备技术迭代空间的细分环节头部标的。风电方面，H2国内海风招标及建设有望稳步推进，本周帆石一海缆开启招标，2025年海风装机规模可期；伴随海外利率下行及项目规划推进，欧洲等市场需求有望从2025年开始释放，带动出海需求。大宗商品价格下行有望带动零部件环节盈利修复。建议优先配置受益于海风、出海逻辑的塔筒桩基与海缆环节，盈利有望改善的锻铸件及整机环节。新能源车方面，车市金九银十旺季来临，有望带动产业链需求增长，供给端，材料环节依然面临盈利压力。我们预计下半年材料降价压力有望缓解，盈利有望得到修复。新技术方面，陆续有电池或材料企业发布固态电池进展，产业化加速发展，在相关领域有布局的电池、材料和设备企业有望受益。建议优先布局格局较优的电芯环节，海外客户放量以及一体化布局较优的部分中游材料环节。电