爱建证券：爱建智能制造周报：2025世界机器人大会：人形机器人应用多元化全面提速

投资要点： 本周（2025/08/04-2025/08/08）沪深300指数+1.23%，其中机械设备板块+5.37%，申万一级行业排名3/31位。机械设备子板块中，印刷包装机械+13.24%，表现最佳。 人形机器人：2025世界机器人大会于8月8日开幕，人形机器人加速迈向终端应用落地，工业制造场景有望率先实现规模化导入。我们统计本届大会主要参展的中国人形机器人整机产品，按照应用场景分类：以商业服务（含医疗）占比最高（41%）、工业制造（22%）、科研教育与家庭服务合计29%，且定价梯度呈“工业>商业>科研”布局。工业制造技术门槛高、环境可控、流程标准化，便于算法与动作路径快速固化，验证周期相对较短；客户支付能力强、采购批量化，高端产品单价可达百万元（如优必选WalkerS1），单项目收入可观。随着性能与稳定性提升，我们认为工业场景有望成为人形机器人商业化放量首个突破口。 半导体设备：我们持续看好半导体设备行业受益于先进封装高景气与国产替代加速的双重驱动。近期多家半导体设备公司披露2025H1业绩：1）2025H1，盛美上海收入32.65亿元，同比增长35.83%，归母净利润6.96亿