东吴证券：奥特维（688516）-2024年半年报点评：业绩位于预告区间上限，0BB放量在即龙头充分受益

奥特维(688516) 投资要点 业绩持续高增，位于预告区间上限：2024上半年公司实现营44.18亿元，同比+75.5%，其中光伏设备收入38.98亿元，占比88.2%，锂电设备收入1.31亿元，占比3.0%；半导体业务收入0.09亿元，占比0.2%；改造及其他业务收入3.79亿元，占比8.6%；归母净利润为7.69亿元，同比+47.2%；扣非归母净利润为7.72亿元，同比+53.7%。业绩增长主要系公司在手订单持续验收。Q2单季营收24.53亿元，同比+65.9%，环比+24.9%；归母净利润为4.36亿元，同比+44.8%，环比+31.1%。 盈利能力有所下降，费用管控水平持续提升：2024上半年毛利率为33.8%，同比-2.8pct，销售净利率为18.2%，同比-2.3pct，主要系其它产品占比提升，单晶炉子公司松瓷机电上半年净利率约16%；期间费用率为9.7%，同比-3.4pct，其中销售费用率为1.8%，同比-1.6pct，管理费用率为3.6%，同比-0.8pct，研发费用率为4.0%，同比-1.1pct，财务费用率为0.3%，同比+0.1pct。Q2单季毛利率为33.2%