山西证券：通信周跟踪：HPE拟收购Juniper，荣耀发布新款卫星通信手机

投资要点事件一：HPE或以140亿美元收购瞻博网络，双方将在产品组合增强互补。点评：我们认为HPE收购瞻博网络将在四大领域产生互补增强竞争实力，一是HPE将大幅增强运营商级路由器的实力；二是HPE的交换机和WLAN业务将与瞻博网络强强联合以对抗思科、Arista；三是HPE看好瞻博网络的AIOps能力以增强综合竞争实力；四是瞻博网络将复用HPE在全球成熟的营销网络优势。一方面，全球网络设备收购整合继续成为趋势，另一方面云数据中心AI交换机快速增长，数据中心交换机成为兵家必争之地。我们建议关注AI交换机研发布局领先的国内网络三巨头：紫光股份、锐捷网络、中兴通讯。事件二：荣耀Magic6pro手机1月11日发布，搭载自研鸿燕卫星通信技术。点评：荣耀Magic6pro卫星通信仍然采用了天通双模手机技术方案，我们认为短期看高端机天通+短报文双模，中高端机短报文单模将成为手机直联卫星主要方案。目前国内具有卫星通信相关芯片供应能力的厂商有54所、电科芯片、华力创通、海格通信等。此外，除了芯片调优，天线设计、散热设计方面有望成为各大手机厂商创新之处，建议关注主流手机天线ODM厂商。事件三：引力一号海