东吴证券：太极股份（002368）-2023年中报点评：利润增长超预期，信创数据要素双发力

太极股份(002368)事件：2023年8月30日，太极股份发布2023年中报。2023年上半年，公司实现营收约32.01亿元，同比减少34.97%；归母净利润约0.51亿元，同比增加37.39%；扣非归母净利润0.46亿元，同比增加71.16%。业绩超出市场预期。信创招标节奏与业务调整导致营收承压，业务结构改善提升盈利能力：2023年H1，公司营收同比减少，主要系宏观经济及客户招投标延后等因素的影响，同时公司也在主动缩减部分低毛利集成类业务。2023年H1，公司实现归母净利润增速显著高于营收增速，主要系公司加大了对战略性业务的投入力度，以政务云和数据服务为代表的高毛利平台型业务取得快速增长，营收占比提升。党政信创景气度短期影响金仓营收，金仓产品、行业拓展稳步推进：数据库领域，子公司人大金仓2023年H1实现营收0.76亿元，同比减少38%；净利润31.71万元。人大金仓营收同比有所下降，主要系公司下游主要为党政信创，上半年党政信创招标较少。OA领域，子公司慧点科技2023年H1实现营收0.57亿元，净利润-0.22亿元。2023年H1，人大金仓升级发布金仓异构数据同步软件产品KFS，